Vier Faustregeln für den Ruhestand

Faustregeln sind in der Finanzliteratur üblich. Wer kann mit „günstig kaufen, teuer verkaufen“ oder „Ihr Risiko durch Diversifizierung Ihres Portfolios verringern“ nicht einverstanden sein? Die Autorin und Pensionsplanerin Dana Anspach, CFP®, RMA®, stellt fest, dass diese Faustregeln nützlich sein können, um den Weg zu weisen, aber darüber hinaus ihren Wert verlieren können. In ihrer Great Courses-Reihe zum Thema Ruhestand stellt sie fest, dass eine gültige Faustregel lautet, wenn Sie von New York nach Kalifornien wollen, nach Westen zu fahren. Sobald Sie diese Richtung im Auge haben, benötigen Sie jedoch etwas Spezifischeres – eine Straßenkarte, einen Atlas oder ein GPS -, um an Ihr gewünschtes Ziel zu gelangen.

Ein weiteres Problem ist, dass einige finanzielle Faustregeln mehr Meinungen und Vermutungen sind. Außerdem können einige veraltet oder einfach falsch sein. Sie können Sie in die falsche Richtung schicken.

Im Bereich der Planung Ihres Ruhestands gibt es eine Reihe von Faustregeln, die häufig in Artikeln und Seminaren enthalten sind. Lassen Sie uns vier der allgemeineren Richtlinien testen, um ihren Wert in der Altersvorsorge zu bestimmen.

“Als Faustregel gilt…”

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Faustregel 1: Sie benötigen 80 Prozent Ihres Vorruhestandseinkommens, um im Ruhestand davon zu leben

Diese Richtlinie gibt es seit Jahrzehnten und sie zeigt ihr Alter. Ein Schlüsselfaktor für diesen vermeintlichen Rückgang des benötigten Einkommens um 20 Prozent ist, dass Sie nach Ihrer Pensionierung keine Arbeitskosten wie Pendeln und Anziehen für Unternehmen haben. Offensichtlich ist diese Annahme für viele ein Anachronismus. Ein weiteres Element des 20-prozentigen Abschlags für das Ruhestandseinkommen ist, dass Sie nicht in die Sozialversicherung einzahlen und Ihre Hypothek zurückgezahlt wird. Die Annahme, dass Ihre Hypothek zur gleichen Zeit wie Sie in den Ruhestand geht, kann fraglich sein. Einige Studien haben ergeben, dass sich die Zahl der Personen, die mit einer Hypothek in den Ruhestand gehen, in den letzten 30 Jahren nahezu verdoppelt hat. Die Faustregel hat jedoch insofern Gültigkeit, als Sie möglicherweise einen geringeren Einkommensbedarf haben, da Sie keinen Beitrag mehr zu Ihrem 401 (k) -Plan leisten. Während die Arbeitgeber vor 30 Jahren leistungsorientierte Pläne für ihre Arbeitnehmer finanzierten, finanzieren die meisten Arbeitnehmer heute ihren eigenen Ruhestand mit 401 (k) Beiträgen. Im Ruhestand würde diese Belastung Ihres Einkommens enden.

Die 80-Prozent-Regel ist seit ihrer Einführung mit Problemen behaftet, da sie die dynamischen Ausgabenmuster der meisten Rentner ignoriert. Früh im Ruhestand geben viele Rentner genauso viel oder mehr aus wie in ihren Arbeitsjahren. Ähnlich wie der jüngste Reiseboom, der durch die Abschwächung der Pandemie beschleunigt wurde, fühlen sich diese frisch gebackenen Rentner frei von ihrer 9- bis 5-jährigen Arbeitsstrafe und möchten reisen und ihre Freizeit genießen. Das kostet Geld. Umgekehrt, wenn Rentner wirklich älter sind, ist es weniger wahrscheinlich, dass sie ihr Ruhestandseinkommen für Reisen und Unterhaltung ausgeben, und abgesehen von unvorhergesehenen medizinischen Ausgaben benötigen sie weniger Einkommen. Das Ziel eines pauschalen Einkommensziels von 80 Prozent des Vorruhestandseinkommens, wenn dieser Ruhestand länger als 30 Jahre dauern kann, scheint so unflexibel, dass es wenig nützt.

Faustregel 2: Ihre Pensionierung sollte mit 65 Jahren beginnen

Diese Faustregel hat außer in Bezug auf die Krankenversicherung nur einen geringen Wert. Viele potenzielle Rentner, auch diejenigen, die reich sind, planen, den Ruhestand zu verschieben, bis sie ihre Krankenversicherung über Medicare im Alter von 65 Jahren abschließen können. Dies ist zwar ein Motiv für die Verzögerung des Ruhestands, sollte jedoch nicht als Grund für eine Beschleunigung des Ruhestands angesehen werden. Es gibt keinen Grund, mit 65 aufzuhören, wenn Sie nicht möchten. Sie können nach dem 65. Lebensjahr weiterarbeiten und sind weiterhin berechtigt, sich für Medicare anzumelden (und sollten sich auch für Medicare anmelden).

Die Faustregel für das 65. Lebensjahr verliert ebenfalls an Bedeutung, da der Ruhestand eher ein Prozess als ein Ereignis geworden ist. Für viele sind die Tage einer Ruhestandsfeier, einer goldenen Uhr und der Reise zum Schaukelstuhl vorbei. Ruhestand kann bedeuten, dass Sie Ihren Karrierejob verlassen, aber Teilzeitarbeit aufnehmen. Es ist nicht ungewöhnlich, Leistungen wie Sozialversicherung und Medicare an Daten zu wählen, die sich von Ihrer beruflichen Pensionierung unterscheiden. Für viele gibt es einen verschwommenen Übergang von der Beschäftigung in den Ruhestand. Das 65. Lebensjahr ist genau das – ein Alter.

Faustregel 3: Wenn Sie jedes Jahr vier Prozent Ihres Altersguthaben abheben, erhalten Sie ein Einkommen, das Sie nicht überleben werden

Dies kann in der Tat ein nützlicher Ansatz sein, um die Frage zu beantworten, wie viel ich jedes Jahr nehmen kann – etwas, das oft so missverstanden wird, wie es zitiert wird. Zukünftige Experten sprechen von der „Vier-Prozent-Regel“ als einem Talisman, der einen sicheren Ruhestand sichert. Leider gibt es keine so schnelle Lösung für die Altersvorsorge, und sein Schöpfer, Bill Bengen, hat nie beabsichtigt, sie auf diese Weise zu verwenden. Die Grundidee dieser Faustregel ist, dass Sie im Alter von 65 Jahren, wenn die Marktgeschichte in der Vergangenheit Anzeichen dafür gibt (was umstritten ist), jedes Jahr vier Prozent Ihres Alterskapitals nehmen können, inflationsbereinigt und nicht das Geld für at mindestens 30 Jahre. Als Bereich, über den man nachdenken sollte, ist dies ein nützlicher Ausgangspunkt, aber in gewisser Weise verschlucken die Ausnahmen die Regel.

Erstens basiert die Mathematik hinter dieser Regel auf der Marktleistung der Vergangenheit und sagt nichts über die Zukunft aus. Zweitens ist nicht beabsichtigt, den idealen Betrag für die Auszahlung zu berechnen. Es ist als minimale sichere Auszahlung gedacht. Je nachdem, in welchem ​​Jahr Sie in den Ruhestand treten und wie sich der Markt in Zukunft entwickelt, kann die strikte Einhaltung dieser Strategie dazu führen, dass Sie zu wenig Ruhestandseinkommen erhalten und Ihren Erben unbeabsichtigt ein großes Erbe hinterlassen. Und was an dieser Faustregel vielleicht am meisten missverstanden wird, ist, dass sie eine bestimmte Anlagestrategie voraussetzt – eine Strategie, bei der mehr als die Hälfte Ihres Alterskapitals in Aktien investiert wird. Einige risikoaverse Anleger haben möglicherweise nicht die Disziplin oder den Magen, um im Ruhestand auf diese Weise zu investieren.

In jüngerer Zeit wurden Bedenken hinsichtlich der Realisierbarkeit der Verwendung von vier Prozent als Bogey-Entnahmerate geäußert. Einige Forscher sind der Ansicht, dass unter den gegenwärtigen Bedingungen der angestrebte Prozentsatz niedriger sein sollte. Erstens wurde die Performance mit vier Prozent in den jüngeren Marktzyklen, zu denen die Tech-Blase und die Große Rezession gehören, nicht getestet. Darüber hinaus haben die anhaltend niedrigen Anleiherenditen viele Planer dazu veranlasst, sich zu fragen, ob es sinnvoll ist, vier Prozent aus dem Altersguthaben herauszuholen, wenn Staatsanleihen nur die Hälfte dieses Betrags einbringen. Die letzte Frage ist schließlich, ob diese Abhebungsrate für einen ausreichend langen Zeitraum, insbesondere für die Lebenszeit des Rentners, nachhaltig ist. Es ist über 25 Jahre her, seit dieses Konzept erstmals vertreten wurde, und in dieser Zeit hat sich die Lebenserwartung erhöht. Eine 30-jährige Pensionierung ist möglicherweise keine vernünftige Annahme mehr für die Berechnung einer sicheren Abhebungsrate.

Faustregel 4: Im Ruhestand sollten Sie einen Prozentsatz der Aktien halten, der 100 minus Ihrem Alter entspricht

Einige Faustregeln gewinnen aufgrund der Häufigkeit ihrer Wiederholung an Glaubwürdigkeit. Die Regel „100 minus dein Alter“ lautet genau dort oben: „Nach dem Essen eine halbe Stunde nicht schwimmen gehen.“ Nur weil es viel zitiert wird, heißt das nicht, dass es richtig ist.

Die Grundidee hinter dieser Faustregel ist, dass Sie mit zunehmendem Alter Ihr Engagement in Aktien verringern sollten, da Sie nicht den Luxus haben, darauf zu warten, dass sich der Markt erholt. Dementsprechend, so die Regel, subtrahieren Sie Ihr aktuelles Alter von 100 und voila, Sie wissen jetzt, wie viel von Ihrem Alterskapital in Aktien investiert werden sollte. Das Problem ist, dass es keine Grundlage für das zugrunde liegende Prinzip der Regel gibt. Die Höhe des Risikos in Ihrem Portfolio hängt von anderen Faktoren als Ihrem Alter ab. Das typische Altersportfolio umfasst häufig festverzinsliche Wertpapiere aus verschiedenen Quellen – Sozialversicherung von der Regierung, eine Rente von Ihrem Arbeitgeber, eine individuell erworbene Rente. Wie viel Ruhestandseinkommen diese Quellen generieren, hängt davon ab, wie viel Risiko Sie mit Ihren verbleibenden Altersguthaben eingehen können. Im Allgemeinen ist das Risiko, das Sie mit Ihren verbleibenden Ersparnissen eingehen können, umso größer, je mehr Sie als Mindestbetrag für das gebundene Ruhestandseinkommen haben. Und das hat nichts mit 100 minus deinem Alter zu tun.

Ein weiteres Problem ist, dass Ihre alten Ziele eine wichtige Rolle dabei spielen, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Alterskapital haben sollten. Wenn es für Sie wichtig ist, ein Vermächtnis zu hinterlassen, wenn Sie weg sind, sollten Sie Ihre Ersparnisse gegenüber Aktien stärker gewichten. Aktien haben eine bessere Chance, mit der Inflation Schritt zu halten, was bedeutet, dass Sie auf lange Sicht wahrscheinlich mehr langfristiges Wachstum mit Aktien erleben werden, als wenn Sie Ihre Ersparnisse in einem Einlagenzertifikat (CD) belassen. Wenn Sie nicht vorhaben, ein Vermächtnis zu hinterlassen, investieren Sie Ihr Geld in Annuitäten und erledigen Sie das Portfoliomanagement.

Es gibt viele Faktoren, die Einfluss darauf haben, wie Sie Ihr Alterskapital investieren sollen, aber der Unterschied zwischen Ihrem Alter und der bequem zu merkenden Zahl „100“ gehört nicht dazu.

Endeffekt

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Endeffekt

Stellen Sie sich bei der Altersvorsorge Faustregeln als einfach zu berechnende Leitfäden vor, mit denen Sie Ihre Pläne auf die eine oder andere Weise steuern können. Sie sind im Grunde eine zahlenbasierte Form einer Heuristik, bei der eine mentale Abkürzung verwendet wird, um mit minimalem intellektuellen Aufwand eine Entscheidung zu treffen. Und das ist in Ordnung – solange die Regel eine Grundlage in der Wahrheit hat und wenn sie als Anfang und nicht als Ende für die Entscheidung über das betreffende Thema verwendet wird.

Was ist in diesem Sinne mit den vier oben diskutierten Regeln?

Regel 1: Die Faustregel, die besagt, dass Sie ein Ruhestandseinkommen anstreben sollten, das 80 Prozent Ihres Vorruhestandseinkommens ausmacht, ist datiert. Es spielte sich gut, wenn Rentner einen leistungsorientierten Pensionsplan hatten und für den Rest ihrer Jahre in ihrem bezahlten Zuhause blieben. In der heutigen Wirtschaft bietet diese Faustregel wenig Orientierung. Ein besserer Ansatz wäre es, Ihre laufenden Ausgaben zu überprüfen und sich zu fragen, welche Kosten im Ruhestand verbleiben und welche aufhören. Fragen Sie sich auch den Verlauf Ihrer geplanten Ausgaben. Haben Sie Go-Go-Jahre mit höheren Kosten und dann No-Go-Jahre mit reduzierten Kosten? Wenn Sie diese Ausgaben projizieren, erhalten Sie eine bessere Grundlage für die Planung Ihres Ruhestandsbedarfs.

Regel 2: Das magische Rentenalter von 65 Jahren war nie besonders magisch und es ist sicherlich kein erforderliches Ziel für die Planung Ihres Ruhestandstermins. Während es sich um das Anspruchsalter für Medicare handelt (eine wichtige Überlegung), ist es nicht mehr das volle Rentenalter für die soziale Sicherheit (denken Sie an das Alter von 67 Jahren für die meisten Vorruhestandsbediensteten) und spielt im Allgemeinen keine Rolle bei der Berechnung dessen, was Sie von Ihrem definierten Alter erhalten Beitragsartplan. 401 (k) s berücksichtigen keine Dienstjahre; Sie befassen sich mit Ihren Beiträgen und wie sie investiert wurden. Weitaus nützlicher bei der Altersvorsorge ist es, Ihre möglichen Aussichten auf ein Ruhestandseinkommen in verschiedenen Altersstufen zu bewerten und dann rückwärts zu arbeiten, um festzustellen, welches Alter Sie sich leisten können, um in den Ruhestand zu treten. Es gibt unzählige Rentenrechner, die diesen Prozess weniger schmerzhaft machen können, als es sich anhört. Diese Taschenrechner werden zur neuen Faustregel für Ihre Planung. Mit anderen Worten, geben Sie zunächst Ihre Daten in einen Rentenrechner ein, um ein ungefähres Rentenalter zu ermitteln, bei dem Sie es sich leisten können, in den Ruhestand zu gehen. Es kann 68 sein; es kann 62 sein; aber es gibt Ihnen eine Startnummer.

Regel 3: Fachzeitschriften haben lange über die Tugenden und Probleme mit der „Vier-Prozent-Regel“ diskutiert. Das Volumen der akademischen Diskussion zu diesem Thema stützt die These, dass diese allgemeine Faustregel einen gewissen Wert hat. In dem Maße, in dem Sie zu vier Prozent mit Ihrer Auszahlungsstrategie beginnen, sollten Sie Ihren Ansatz auf dem Weg in den Ruhestand genau abstimmen, um die Realität widerzuspiegeln.

– Vier Prozent sind möglicherweise weniger “mit Sicherheit” als in der Vergangenheit. Das mag akzeptabel sein, aber was ist Ihr Backup-Plan, wenn sich die Märkte schlecht entwickeln?

– Wie Sie Ihr Geld anlegen, wirkt sich erheblich auf die Realisierbarkeit dieser Strategie aus. Seien Sie bereit, ein ausgewogenes Portfolio aus Aktien und Anlageinvestitionen aufrechtzuerhalten.

– Erwägen Sie das Hinzufügen von Leitplanken und anderen Techniken, die Ihnen helfen, volatile Investmentmärkte besser zu überstehen. In schlechten Zeiten müssen Sie möglicherweise Anpassungen an Ihren Abhebungen vornehmen. Stellen Sie sich vier Prozent als Richtschnur vor, nicht als Ziel.

Regel 4: Nur weil es eine eingängige Idee ist, dass 100 minus Ihr Alter Ihnen sagt, wie viel Sie in Aktien investieren müssen, ist dies nicht der Fall. Insbesondere in einer Welt, in der Ihre Alterssicherung davon abhängt, wie Sie Ihr Alterskapital investieren, und nicht von der definierten Leistung Ihres Arbeitgebers, sollte die Asset Allocation für Ihre Bemühungen zur Altersvorsorge von zentraler Bedeutung sein. Vergessen Sie die Faustregel von 100 minus Ihrem Alter und sorgen Sie stattdessen dafür, dass Sie eine solide Anlagestrategie haben. Machen Sie Ihre Hausaufgaben, holen Sie sich Hilfe und halten Sie Ihren Plan auf dem neuesten Stand.

Als Faustregel werden diese Ideen dazu beitragen, ein sichereres Ruhestandseinkommen zu gewährleisten.

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